Greg Abel pone por fin a trabajar la montaña de efectivo de Warren Buffett.
Greg Abel, director ejecutivo de Berkshire Hathaway, invirtió un total de 19.800 millones de dólares en el mercado de valores durante el segundo trimestre, marcando el fin de una racha de ventas que había durado más de tres años y fue liderada por su predecesor Warren Buffett. Estas inversiones incluyen una operación de 10.000 millones de dólares para adquirir acciones ordinarias de Alphabet y un desembolso de 4.500 millones en acciones de la propia Berkshire durante el trimestre.
Estas decisiones reflejan el interés de Abel por dejar su impronta en el conglomerado con sede en Omaha, utilizando parte de su enorme reserva de efectivo, valorada en 365.000 millones de dólares. La decisión de Buffett de mantenerse al margen y reducir la cartera de acciones de la compañía a lo largo de los últimos tres años se interpretó como una señal de que el célebre inversor consideraba que la renta variable estaba sobrevalorada.
Sin embargo, la decisión de Abel de volver al mercado resulta aún más llamativa, especialmente teniendo en cuenta que la renta variable estadounidense se encuentra en máximos históricos. En las últimas décadas, las decisiones de inversión de Buffett se han analizado minuciosamente en busca de indicios sobre hacia dónde cree él que podría dirigirse el mercado.
Berkshire informó de que sus niveles de efectivo se redujeron en 15.000 millones de dólares durante el trimestre, mientras que Abel relevó a Buffett a principios de año tras una trayectoria de seis décadas al frente de la empresa. Pocos días después de liderar una operación de captación de capital de 85.000 millones de dólares para Alphabet, Abel anunció que Berkshire había acordado comprar la constructora de viviendas Taylor Morrison por 8.500 millones de dólares.
Estas operaciones forman parte de las mayores transacciones realizadas por Berkshire en los últimos años y demuestran que Abel está dispuesto a actuar con "decisión" y realizar inversiones "significativas". Durante el segundo trimestre, Berkshire invirtió 23.000 millones de dólares en la compra de acciones de compañías cotizadas, incluida la operación con Alphabet.
La compañía vendió acciones por valor de 3.700 millones de dólares durante el trimestre, la cifra más baja desde 2022. El beneficio neto se duplicó con creces respecto al año anterior, alcanzando los 25.700 millones de dólares, impulsado por el aumento del valor de sus posiciones bursátiles.
Los resultados reflejan la fortaleza sostenida de la economía estadounidense, con un buen desempeño en diversos sectores a pesar de que la preocupación por los elevados precios del petróleo y la inflación afecta al bolsillo de los consumidores. El beneficio operativo aumentó un 16% respecto al año anterior, situándose en 13.000 millones de dólares.
Las ventas de la unidad dedicada a la venta de componentes electrónicos informaron de un fuerte aumento de la demanda impulsado por la oleada de inversiones destinadas a financiar el desarrollo de infraestructuras de inteligencia artificial, con crecimientos superiores al 26%. Por contra, las aseguradoras de la compañía registraron una caída del 13% en sus beneficios operativos, situándose en 1.700 millones de dólares.
Las acciones de Berkshire han subido un 3% este año, situándose por debajo del rendimiento total del 14% registrado por el S&P 500.
